USD/CAD Pulih dengan Kuat dari 1,3400 karena Kecemasan Melonjak Menjelang Pidato Fed Powell/BoC Macklem

• USD/CAD telah menguat setelah turun mendekati 1,3400 karena dorongan risk-off telah pulih.
• Powell dari Federal Reserve mungkin terdengar hawkish dalam komentarnya di tengah kenaikan baru dalam data NFP AS.
• Macklem dari Bank of Canada akan memberikan alasan dibalik jeda pengetatan kebijakan.
• USD/CAD telah menghadapi barikade saat mencoba untuk melakukan terobosan Falling Channel.

USD/CAD telah merasakan minat beli setelah penurunan mendekati support level bulat di 1,3400 di awal sesi Eropa. Aset USD/CAD telah pulih mendekati 1,3430 dan menunjukkan volatilitas karena investor semakin cemas menjelang pidato ketua Federal Reserve (Fed) Jerome Powell dan Gubernur Bank of Canada (BoC) Tiff Macklem, yang dijadwalkan pada hari Selasa.

Indeks Dolar AS (DXY) telah menemukan support di sekitar 103,10 setelah pergerakan korektif, yang juga mendukung USD/CAD. S&P500 futures telah menyerahkan beberapa kenaikan yang tercatat di sesi Asia, yang menggambarkan bahwa pergerakan pemulihan dalam dorongan risk-on memudar. Penurunan dalam selera risiko investor bisa jadi merupakan hasil dari kecemasan di antara para investor menjelang pidato bank sentral yang akan memberikan dorongan baru.

Imbal hasil obligasi pemerintah AS bertenor 10 tahun telah turun mendekati 3,62%, namun, bias naik masih tetap ada.

Fed Powell Mungkin Terdengar Hawkish Setelah Data Ketenagakerjaan AS yang Optimis

Investor sangat menantikan pidato dari ketua Federal Reserve Jerome Powell untuk panduan suku bunga. Kalender ekonomi Amerika Serikat bulan Desember menunjukkan penurunan belanja konsumen, koreksi tajam pada angka Indeks Harga Produsen (IHP), dan perlambatan aktivitas ekonomi, yang memicu kemungkinan bahwa Federal Reserve akan mempertimbangkan jeda pada tingkat suku bunga dan akan mengamati dampak dari tingkat suku bunga yang lebih tinggi untuk beberapa waktu.

Namun, meroketnya jumlah tenaga kerja dan pembukaan lapangan kerja meskipun aktivitas melemah mengindikasikan bahwa perusahaan-perusahaan optimis terhadap permintaan ke depan, yang dapat memicu rebound pada penurunan Indeks Harga Konsumen (IHK) Amerika Serikat. Oleh karena itu, panduan hawkish pada suku bunga tidak dapat dikesampingkan.

Investor Mencari Alasan di Balik Jeda Pengetatan Kebijakan BoC

Setelah menaikkan suku bunga dengan kuat hingga 4,5%, level tertinggi dalam 15 tahun terakhir, Gubernur Bank of Canada Tiff Macklem secara eksplisit menghentikan pengetatan kebijakan. Bank sentral percaya bahwa mereka telah melakukan banyak hal untuk menurunkan suku bunga dan proses disinflasi telah dimulai. Oleh karena itu, jeda dalam pengetatan kebijakan terlihat memuaskan pada saat ini. Oleh karena itu, Gubernur BoC Tiff Macklem mungkin terdengar kurang hawkish dalam hal panduan suku bunga.

Tampaknya para investor juga menunjukkan keyakinan bahwa kebijakan moneter Bank of Canada saat ini cukup ketat untuk menahan inflasi. Survei Pelaku Pasar untuk kuartal keempat tahun 2022 yang diterbitkan oleh Bank of Canada menunjukkan pada hari Senin bahwa median tanggapan untuk suku bunga kebijakan pada akhir tahun 2023 mencapai 4%, mengharapkan penurunan sebesar 50 bp.

Selain itu, median perkiraan untuk Produk Domestik Bruto (PDB) riil menunjukkan penurunan 0,4% pada tahun 2023 dan ekspansi 2% pada tahun 2024.

Minyak Melonjak di Atas $75,00 di Tengah Harapan Pemulihan Ekonomi RRT

Harga minyak telah melanjutkan pemulihannya di atas resistensi kritis $75,00 di tengah ekspektasi bahwa pemulihan ekonomi di RRT akan lebih cepat dari yang diharapkan. Komentar dari Direktur Eksekutif International Energy Agency (IEA) Fatih Birol di sela-sela konferensi India Energy Week pada hari Ahad bahwa "Produsen minyak mungkin harus mempertimbangkan kembali kebijakan produksi mereka setelah pemulihan permintaan di Tiongkok, konsumen minyak terbesar kedua di dunia," seperti yang dilaporkan oleh Reuters, telah memacu adrenalin para pembeli minyak. Lebih lanjut ia mengklaim, "Setengah dari pertumbuhan permintaan minyak global tahun ini akan datang dari Tiongkok."

Perlu dicatat bahwa Kanada adalah pengekspor minyak terkemuka ke Amerika Serikat dan harga minyak yang lebih tinggi akan memperkuat Dolar Kanada di masa mendatang.

Prospek Teknikal USD/CAD

USD/CAD menghadapi barikade saat mencoba menembus pola grafik Falling Channel di sisi atas pada skala per jam. Aset USD/CAD telah sedikit turun, namun, bias naik tidak dapat dikesampingkan.

Exponential Moving Average (EMA) 50 periode di 1,3407 bertindak sebagai support utama untuk kenaikan Dolar AS.

Sementara itu, Relative Strength Index (RSI) (14) telah bergeser ke kisaran 40,00-60,00 dari kisaran bullish 60,00-80,000, yang mengindikasikan hilangnya momentum kenaikan.